易同學(xué)
2021-03-16 16:55這里收益率曲線curvature增加,如果做condor的話不是應(yīng)該long 2 year, long long term,然后short 5 & 10 year么?為什么這里2 year的貨幣久期要等于長(zhǎng)期的貨幣久期呢?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-03-17 11:00
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同學(xué),早上好。
Condor的構(gòu)成條件是,Duration neutral,及構(gòu)成Condor的4個(gè)頭寸的Dollar duration是相等的,因此意味著最短期的債券本金最多,然后隨著期限越長(zhǎng),本金依次減少。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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