Phyllis
2021-03-16 22:23老師這是百題62題。實(shí)在截圖不全請(qǐng)見(jiàn)諒。這里題干說(shuō)基于巴塞爾三。 老師 這道題我真的不太理解，麻煩您再幫我解說(shuō)解說(shuō)。首先1. 選項(xiàng)C的IDRC是什么？沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)這個(gè)。而且C說(shuō)在2005年。我們知道巴塞爾2.5是2009年提出來(lái)的，巴2.5里才引入IRC(1年99%)。而B(niǎo)asel2里只有VaR＋SRC, 二者都是99天。所以C題干2005年不可能能有99.9%1年horizon的概念呀。這C怎么看都不太對(duì)。 問(wèn)題2.關(guān)于B. 這道題題干說(shuō): true about IMA to market risk except false. 這個(gè)B完全就不是說(shuō)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)呀。所以最基本不符合題干about IMA to market risk. 最后竟然選了B. (即便這句話最后真的講信用風(fēng)險(xiǎn)也講錯(cuò)了)請(qǐng)問(wèn)老師 考試真的會(huì)有這種所答非所問(wèn)的選項(xiàng)而且是正確答案的嗎？
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-03-18 15:35
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同學(xué)你好，
1. IDRC在basel 2.5稍微介紹過(guò)的，2005 年，巴塞爾委員會(huì)發(fā)現(xiàn)了交易賬戶(hù)上的頭寸所要求的資本低于銀行賬戶(hù)所要求的的資本金，以債券為例，如果將債券并入交易賬戶(hù)中，資本金繳存數(shù)量等于10 天的窗口期99% 置信水平計(jì)算的VaR 值再乘以懲罰系數(shù)Mc（計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本金），如果將此債券并入銀行賬戶(hù)，所需資本金的數(shù)量則等于1 年的窗口期99.9% 置信水平計(jì)算的VaR 值減去預(yù)期損失（計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)資本金）。不難發(fā)現(xiàn)通過(guò)這種“會(huì)計(jì)手段”，交易賬戶(hù)所需的資本金數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于銀行賬戶(hù)所需的資本數(shù)量，因此銀行更愿意將與信用有關(guān)的可交易資產(chǎn)并入交易賬戶(hù)中。為了解決這一問(wèn)題，巴塞爾委員會(huì)采納并考慮了新增違約風(fēng)險(xiǎn)資本金（incremental defaultrisk capital charge, IDRC）的概念。
2008 年，巴塞爾委員會(huì)意識(shí)到，違約并非是造成2008 年全球金融危機(jī)的唯一因素，信用評(píng)級(jí)的變化，市場(chǎng)流動(dòng)性的缺失才是造成損失的主要元兇。因此，巴塞爾委員會(huì)修改了的新增違約風(fēng)險(xiǎn)資本金的建議，由此IDRC 演變成了新增風(fēng)險(xiǎn)資本金（Incremental Capital Charge，IRC）。
2. 在前面的解釋里也提到了，信用評(píng)級(jí)的變化，市場(chǎng)流動(dòng)性的缺失才是造成損失的主要元兇，所以在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量這里引出了IRC， 所以它雖然咋一看是沒(méi)有關(guān)系的，但實(shí)際上還是有聯(lián)系的哈。
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