澤同學
2018-04-19 10:32信用風險61題:債權(quán)法算hazart rate時,hazart rate*LGD=credit spread,這個credit spread是YTM與risk free rate 的差值,即CS=YTM-Rf;而題目中給的是CDS spread,我的理解是相當于買protection時支付的premium,一個是CS,一個是CDS,這兩個概念不同啊,能通用嗎?
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-05-16 02:17
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學員你好。準確來講應該是credit spread。這里做了一種近似計算。
