澤同學(xué)
2018-04-19 10:32信用風(fēng)險(xiǎn)61題:債權(quán)法算hazart rate時(shí),hazart rate*LGD=credit spread,這個(gè)credit spread是YTM與risk free rate 的差值,即CS=YTM-Rf;而題目中給的是CDS spread,我的理解是相當(dāng)于買protection時(shí)支付的premium,一個(gè)是CS,一個(gè)是CDS,這兩個(gè)概念不同啊,能通用嗎?
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-05-16 02:17
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學(xué)員你好。準(zhǔn)確來(lái)講應(yīng)該是credit spread。這里做了一種近似計(jì)算。
