閆同學(xué)
2021-03-18 20:54老師,有兩個問題哦,一個衍生品一個債券的,謝謝
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1個回答
Vincent助教
2021-03-24 14:56
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你好,敏感性分析(sensitivity analysis) 是講一個變量發(fā)生微小變化后,看因變量的變化。就好比duration, 我們看yield curve變動1%后對債券價格的影響。所以敏感性分析一般都是一個單位的變動。
另一個問題:利率曲線的微小變化即使沒有考慮凸性,差異也不大,可以忽略。如果是利率大的變化,則忽視凸性會導(dǎo)致債券價格變動的衡量不準確。
yield curve的平移使用有效久期,如果是非平移,必須考慮各個時間點利率變動幅度不同,使用關(guān)鍵利率久期。
