王同學
2021-03-18 21:21α為什么是截距項
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2021-03-19 19:05
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同學你好，
回想一下portfolio's alpha。
在公式中：E(RP) – RF=α+ β[E(RM) - RF]
E(RP) – RF是組合的超額收益，
[E(RM) - RF]是市場超額收益，
組合的超額收益，與β*市場超額收益，進行軋差，就得到alpha。
這里的alpha就是截距項。
同理這個題的回歸方程的截距項就是我們alpha
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