Phyllis
2021-03-18 21:32老師 請問,1. 關(guān)于ULMC和ULC的計算 其中都包含了rho(default correlation) ,在計算ULMC與ULC的時候 rho是否需要用π12; π1; π2的公式先計算出rho 然后再代入rho算出ULMC與ULC? 2.關(guān)于Credit VaR,單個資產(chǎn)的是WCL-EL, 請問組合的Credit VaR是如何計算的?是用組合的WCL切出一個分為點(或者rho=1 用二項分布) 再減去組合的EL嗎? 3. 此外 如果rho不等于1,比如說=0.5 那么請問用什么公式呢?好像沒學過rho不等于1或者0的
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1個回答
Jenny助教
2021-03-19 13:45
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同學你好,
1. 理論上是這樣的。
2. 組合的話,也是組合的WCL-EL。參考這兩個例題。具體WCL怎么算,要看題目給的條件??荚囍粫枷嚓P(guān)系數(shù)等于1和0兩種,其他的太復雜了。
