小同學
2021-03-19 06:29另外35題老師提到了跟蹤誤的標準差就是下半標準差,為什么?謝謝
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1個回答
Yvonne助教
2021-03-19 11:03
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同學你好,從表格里給出的數據我們可以看出,fund return都是小于對應的benchmark return的,而計算下半方差的時候,計算的方差只考慮那些小于MAR的部分,如果把benchmark return看作MAR的話,老師這里把tracking error volatility看作是下半方差也沒什么問題。
