小同學(xué)
2021-03-19 06:55老師好,對這道題目里面很多概念模糊……老師說IR公示里面的分子就是超額收益,直接用表格第二列的數(shù)據(jù)減去7.4%;然后又說IR公示的分母是收益差的標準差,直接就是表格第四列的超額回報……
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2021-03-19 11:44
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,IR的公式是[E(Rp)-Rb]/[σ(Rp-Rb)],老師這里公式寫的不太對。從公式中可以看出,IR的分子是超過benchmark收益的部分,也就是高于benchmark的超額收益,第二列expected return就是E(Rp),減去benchmark7.4%就得到了超額收益。分母是投資組合收益率與benchmark收益率的標準差,實際上residual risk就是tracking error,這個在講義中也提到過。
