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2021-03-20 10:12請(qǐng)問42分這個(gè)題、ABS的分兩個(gè)層,為什么prepayment是junior先被償付,償付完了才是senior,和固定收益里面的contraction和extension risk好像是反的
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-03-23 01:49
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└(^o^)┘你好同學(xué),
這道題書上給出的解釋是把它當(dāng)作PAC結(jié)構(gòu)了,所以C層就相當(dāng)于support層級(jí)先吸收多出來的現(xiàn)金流。這里題目出的不是很嚴(yán)謹(jǐn),沒有說是sequential pay還是PAC結(jié)構(gòu)。
衍生品題目涉及了固定收益的內(nèi)容,考查還款層級(jí)的問題以固定收益為準(zhǔn)。
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