木同學(xué)
2021-03-20 13:27老師,a選項我看到satified,我就覺得不對了,怎么會就全部都滿意呢。capm的假設(shè)沒有這條呢
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1個回答
Yvonne助教
2021-03-22 13:56
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同學(xué)你好,CAPM模型假設(shè)投資者也都遵循顯性規(guī)則,也就是在同一風(fēng)險水平下選擇收益率較高的投資組合,同一收益率水平下選擇風(fēng)險較低的投資組合,市場上只有一條有效前沿,CML線上每一個點都是有效的投資組合,不同的風(fēng)險厭惡者只是會按照不同的資產(chǎn)權(quán)重進行選擇。
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追問
難道就be satisfied with a market fund?麻煩解釋下satisfied了什么呢
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追答
因為CAPM模型假設(shè)市場上所有的投資者都對收益率和方差有相同的預(yù)期,所以他們面臨的是同一個有效前沿,這個有效前沿就是由無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合也就是風(fēng)險資產(chǎn)構(gòu)成的。
