張同學(xué)
2021-03-20 15:16你好老師這個(gè)題不懂,收減支還是支減出,誰減誰,久期有什么作用,互換×久期還是×年份
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-03-22 18:55
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同學(xué)你好,
這題實(shí)際上是在計(jì)算DV01
整體思路是:先算出每個(gè)債券的DV01。
然后考慮買賣方向,算出組合的DV01。買賣方向會(huì)對(duì)DV01實(shí)際正或者負(fù)的影響
long債券,這個(gè)操作的DV01是正的;short債券這個(gè)操作的DV01是負(fù)的。(所以實(shí)際上是收-支)
組合的DV01是正的:表示的是利率上升,組合價(jià)值下跌。
久期的作用是計(jì)算DV01,也就是久期*價(jià)值*0.0001
