Phyllis
2021-03-20 19:03老師 莫頓的approximation formula of distance to default公式在計算時,分母不應(yīng)該是sigmma*V嗎?難道不是和Moody's DD的公式分母一樣用波動率乘以market value of asset得以去規(guī)模效應(yīng)嗎?(但是您看楊老師計算時候分母沒有乘以V 感覺似乎不對)
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1個回答
Jenny助教
2021-03-22 15:57
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同學(xué)你好,這個v是下角標(biāo)呀,因為上面算出來實際是收益率,也就是百分比的形式,下面怎么會除以一個具體數(shù)值呢。
