185****1324
2021-03-20 19:04R20第10題,condor相當(dāng)于long barbell short bullet,那barbell不是在曲線變平坦和下降的時(shí)候收益么,為什么不選B和C呢,A的曲度增加就變的更不平坦了呀
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Vincent助教
2021-03-22 20:27
該回答已被題主采納
同學(xué),晚上好。
這里說(shuō)明了要用久期中性,并且時(shí)四個(gè)債券,那就肯定要用Condor了,同學(xué)描述的Butterfly是三個(gè)債券,Barbell是兩個(gè)債券,不符合這里的情況。
題目說(shuō)明是四個(gè)債券,Long兩邊,Short中間,那么肯定是兩邊利率下降,中間利率上升,所以是凸性減少。
