Phyllis
2021-03-20 21:38老師呀，這道題LIBOR為什么理解成spot rate呢？spot rate不應(yīng)該是LIOBR＋xxxbps這樣子嗎？所以 LIOBR應(yīng)該是無風(fēng)險利率才對吧。如果把LIBOR理解成無風(fēng)險利率的話 這道題思考就不一樣了，題干說LIBOR trending down, the forward spot curve flattens 就是LIBOR下降 那么risk premium上升 所以forward spot curve才能flattens相當于總量沒變。那么再思考之前提到的upward-sloping那么說明BNP未來收浮動收得多了 那么就便是選A了。( ▼-▼ )
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1個回答
Jenny助教
2021-03-22 16:55
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同學(xué)你好，libor不是spot rate，這里說了libor是下降的，因此未來spot rate的預(yù)期放緩了。BNP是收浮動，支固定，也就是對應(yīng)的敞口是減小的（因為收益少了），反之credit付出浮動，付出的少了，也就是對應(yīng)的敞口是增加的，所以信用風(fēng)險增加。
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