Phyllis
2021-03-20 22:04老師哇，我這邊有兩個(gè)問(wèn)題。1. 請(qǐng)問(wèn)如手寫(xiě)的圖，計(jì)算遠(yuǎn)期的價(jià)值就是遠(yuǎn)期的敞口對(duì)吧？那如果把S(-0.5時(shí)刻)的價(jià)格用連續(xù)復(fù)利折算到0時(shí)刻點(diǎn)，再用0時(shí)刻點(diǎn)的價(jià)格減去它 噶差 這樣得到的價(jià)值請(qǐng)問(wèn)可以嗎？一定需要計(jì)算到期末再折算到現(xiàn)在這個(gè)步驟嗎？2.還有就是 期貨一定是到期那個(gè)時(shí)間點(diǎn)交割物品的是嗎？(<-如果不考慮展期)。就是 這感覺(jué)和歐式看漲期權(quán)是一樣的，只要期權(quán)行權(quán) 就似乎絲毫沒(méi)有不同。請(qǐng)問(wèn)老師是這樣嗎？3.老師 forward是不是期間也沒(méi)有現(xiàn)金流，就是期末一筆，所以forward的exposure是單調(diào)遞增的。請(qǐng)問(wèn)老師FRA也是forward的一種，F(xiàn)RA就算有鎖定期 exposure也是單調(diào)遞增的嗎？ （問(wèn)了好多 先行多謝老師啦o(^▽^)o
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-03-22 18:07
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同學(xué)你好，
1. 不可以，這個(gè)敞口是針對(duì)遠(yuǎn)期的，所以你要把兩個(gè)遠(yuǎn)期價(jià)格都估算出來(lái)。
2.期貨是約定一定期限，然后在約定的時(shí)間點(diǎn)交割。
3. 在不考慮展期或者說(shuō)rolling的情況下，是的，就是期末交割，所以它是隨著信用風(fēng)險(xiǎn)敞口隨著到期日的臨近而逐漸增加。
下次如果是其他題目，可以麻煩你盡量分開(kāi)嗎？原則上答疑平臺(tái)，一個(gè)提問(wèn)對(duì)應(yīng)一個(gè)問(wèn)題，答疑的數(shù)目是要記錄的。如果帶來(lái)不便，也請(qǐng)你諒解呀。
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