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2021-03-21 00:21R20第24題VI不太理解,請老師講一下,另外第25題USD貶值的1%怎么看出是半年的。感覺這個(gè)case明顯難了不少,考試會有這么難的題目么
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1個(gè)回答
Vincent助教
2021-03-22 20:51
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同學(xué),晚上好。
此Case較難,建議放棄,有效利用備考時(shí)間。
24,C
債券能否提供相對有吸引力的回報(bào),取決于投資組合的基礎(chǔ)貨幣(外幣,因?yàn)槭怯肈C/FC的計(jì)價(jià)形式)和債券計(jì)價(jià)的貨幣。這個(gè)說法是錯(cuò)的,因?yàn)榭梢曰谶h(yuǎn)期合約鎖定匯率,因此inter-market carry trade能不能做并不取決于對沖時(shí)使用的貨幣,而且債券的評級也跟他是什么貨幣的債券無關(guān),所以吸引力還是來自于yield spread。
25,表格1上的回報(bào)率都是年化數(shù)據(jù),而這個(gè)交易策略是未來6個(gè)月,所以回報(bào)率之間軋差之后要再除以2。
