Phyllis
2021-03-21 06:17老師 96題還是不太懂。是說(shuō)次貸危機(jī)結(jié)論那里的知識(shí)點(diǎn)嗎？違約相關(guān)系數(shù)下降 所以所有層級(jí)都value上升 所以senior層級(jí)也value上升所以賣保護(hù)賺錢這樣嗎？此外，老師D的expected default loss有這個(gè)概念嗎？感覺(jué)D說(shuō)得也沒(méi)錯(cuò)
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-03-22 18:18
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同學(xué)你好，97題，投資者賣出了senior tranche of a CDO的保險(xiǎn)，可以賺得保費(fèi)，現(xiàn)在違約相關(guān)性下降了，就意味著高級(jí)層違約的概率下降了，那么投資者賠付的概率就是下降的，那么投資者之前賣出的保險(xiǎn)相當(dāng)于就是穩(wěn)賺保費(fèi)了，因此應(yīng)該選擇B選項(xiàng)。等選項(xiàng)，其實(shí)就是EL，后面說(shuō)跟相關(guān)系數(shù)無(wú)關(guān)是對(duì)的，但是前面半句是錯(cuò)的。
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