潘同學(xué)
2021-03-21 09:49沒懂這個(gè)題目。麻煩再詳細(xì)講一講
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2021-03-22 13:07
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同學(xué)你好，可以具體描述一下你是哪里不清楚嗎？這樣能夠更有針對(duì)性的為你解決問題。
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追問
為什么均值就是用面值??不違約的概率
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追答
是這樣的，他這里寫得太簡(jiǎn)略了，題目問的是組合價(jià)值的均值，對(duì)于組合來說，它包含三個(gè)債券，每個(gè)債券有違約和不違約兩種情況，每個(gè)債券的期望值=面值（不違約就能拿到面值）*不違約的概率+違約后的價(jià)值*違約的概率。這里是默認(rèn)為違約了之后，債券價(jià)格就是0，所以，每個(gè)債券的期望值=面值（不違約就能拿到面值）*不違約的概率。組合價(jià)值的期望值就是每個(gè)債券的期望值的加總了。
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