xy
2021-03-21 15:48第41題，為什么D不對呢，市場風(fēng)險里不就包含了對利率風(fēng)險的考慮？
所屬：FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2021-03-22 17:35
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，在市場風(fēng)險里面，一般trading bank里面的利率風(fēng)險是考慮的，但是bank loan屬于trading book， trading book里面的利率風(fēng)險是不考慮的。通常我們研究利率都是指的交易賬戶，交易的賬戶記錄的是買賣的股票和債券，交易賬戶利率發(fā)生變動，則債券的價格發(fā)生變動，這是市場風(fēng)險主要要考慮的。一般來說，loan都是時間比較長的，不是用來交易，而是持有至到期的，所以是在banking book里面，而trading book的資產(chǎn)都是intent to trade， 所以它更關(guān)心的是價格波動帶來的風(fēng)險。
-
追問
你回答里的trading bank、trading book，banking book、trading book有什么區(qū)別？繞暈了。
-
追答
很抱歉，前面的trading bank打錯了，是trading book。前面只涉及到trading book和banking book兩個概念，這個你應(yīng)該在市場風(fēng)險里面是學(xué)過的，trading book賬戶里的資產(chǎn)主要是intent to trade，也就是以交易為目的，所以更關(guān)心市場上價格波動帶來的風(fēng)險。banking book的資產(chǎn)一般是持有至到期，所以主要考慮利率風(fēng)險（利率變化導(dǎo)致的資產(chǎn)價格變動）。
-
追問
所以第一句話是不是“在市場風(fēng)險里面，一般trading book里面的利率風(fēng)險是考慮的，但是bank loan屬于banking book，banking book里面的利率風(fēng)險是不考慮的”
-
追答
嗯嗯，是的，簡單點來說，trading book里面放的主要是要以交易為目的的資產(chǎn)，那么這些資產(chǎn)由于利率變動帶來的價格影響在市場風(fēng)險里面是考慮的，但是loan這種一般是為了持有至到期，所以是放在banking book，而banking book這里的利率風(fēng)險就不考慮了。
0
0
0
0
