minyu
2018-04-19 21:32老師您好，想問下第15題，也就是計(jì)算floater的價(jià)格。第二張圖是答案，我可以理解答案中year 1 和 year 3 coupon的計(jì)算，但是year 2 coupon的計(jì)算不太懂。year 2有三個(gè)node，但是只有2個(gè)LIBOR。為什么最上面兩個(gè)node用同一個(gè)LIBOR算coupon，最下面一個(gè)node用另一個(gè)LIBOR算coupon？而不是最上面一個(gè)node用一個(gè)LIBOR，中間和最下面兩個(gè)node用一個(gè)LIBOR？
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Vincent助教
2018-04-20 09:46
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，node 2-2有兩種情況，因?yàn)檫@是floater, 后一期的coupon payment由前一期的市場(chǎng)利率決定，所以這里會(huì)有2個(gè)coupon, 在backward計(jì)算時(shí)，計(jì)算node 1-1時(shí)用node 1-1的利率算node 2-1, 2-2的coupon和折現(xiàn)率， 計(jì)算node 1-2時(shí)用node 1-2的利率來算node 2-2, 2-3的coupon 和折現(xiàn)率
-
追問
老師您好，您在回答中也提到了“計(jì)算node 1-1時(shí)用node 1-1的利率算node 2-1, 2-2的coupon和折現(xiàn)率， 計(jì)算node 1-2時(shí)用node 1-2的利率來算node 2-2, 2-3的coupon 和折現(xiàn)率”。那這樣node 2-2的coupon 既可以用node 1-1的利率，也可以用node 1-2的利率，應(yīng)該怎么區(qū)分什么時(shí)候用那個(gè)利率算coupon？
-
追答
同學(xué)你好, node 2-2存在高低兩組數(shù)據(jù)，那么算node 1-1的時(shí)候用高的那組，算node 1-2用低的那組。
0
0
0
0
