Terri
2021-03-21 20:48這一塊分析里面，為什么沒(méi)考慮coupon RI的影響。
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-03-22 10:49
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
這里的Condor是我們?cè)谑找媛是€變化的時(shí)候（通常是更凸或更凹）使用的一種策略，那么我們?cè)谥v義中標(biāo)注了是需要Money duration neutral。
考慮了久期中性，是考慮了利率風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)的。
因?yàn)閭氖找鎭?lái)源分為資本利得、票息和票息的再投資收益，票息是合同約定好的，不受影響。利率上升，導(dǎo)致債券價(jià)格下降，導(dǎo)致再投資收益上升。平衡兩者的上升和下降就是麥考利久期等于投資期限。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過(guò)考試~
0
0
0
0
