Eric
2021-03-21 21:57老師您好,請(qǐng)問(wèn)怎么得出的R2與R1的關(guān)系的?一定是介于兩者之間嗎?為啥?
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-03-22 15:43
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同學(xué)你好,這是人為的定義。
關(guān)系如下:
R1定義為0到T1的利率。說(shuō)明期初1元投資的話,在T1時(shí)間點(diǎn)拿到(1+R1)^T1這么多錢(qián)。
ER1R2定義為,T1到T2的利率。說(shuō)明講上面的錢(qián)以ER1R2進(jìn)行投資的話,在T2時(shí)間點(diǎn)拿到“圖中等號(hào)左側(cè)”這么多錢(qián)。
而R2定義為,0到T2的年利率。
說(shuō)明期初1元投資的話,在T2時(shí)間點(diǎn)拿到(1+R2)^T2這么多錢(qián)。
理論上著兩筆錢(qián)應(yīng)相等
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追問(wèn)
謝謝老師,我是想問(wèn),最后那個(gè)大小關(guān)系是如何判斷的,謝謝啦
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追答
同學(xué)你好,如下圖。
通過(guò)連續(xù)復(fù)利比較好分析
