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2021-03-22 12:14請問畫線的句子最后一個，為什么計算var的置信水平越高越容易拒絕，置信水平高，var通常會比較大，那么超過其的數(shù)量會比較少，因此會更難拒絕吧？
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1個回答
Yvonne助教
2021-03-22 15:23
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同學你好，上面寫的是significant level是顯著性水平，不是置信水平。
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你好，最后一句，明明寫的confidence level
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而且上面那據(jù)寫的不是計算VAR的顯著性水平，寫的是測試檢驗的顯著性水平。
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不好意思，上面看錯了。這句話要配合下面這張表來看，從表中可以看出T=252，當VaR的confidence level是99%的時候非拒絕域是N<7，也就是當N等于1，2，3,4,5,6，當VaR的confidence level是97.5%的時候非拒絕域是3,4,5,6,7,8,9,10,11。剔除單位的影響，6/252是99%VaR不被拒絕的概率，約等于2.38%，被拒絕的概率就等于97.62%。11/252是97.5%VaR不被拒絕的概率，約等于4.365%，被拒絕的概率就等于95.635%，所以當VaRconfidence level越大的時候越容易被拒絕。
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我理解var的confidence level 越高，其計算出來的值會越大，這樣被突破的可能性就會很小，怎么反而會容易被突破呢？
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不是這樣理解的，你說的情況是在VaR的置信區(qū)間選擇非常高的情況下出現(xiàn)的，在這種情況下超過它的損失幾乎沒有，這種情況下對VaR的回測也沒有意義。
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