周同學
2021-03-23 00:05u乘d不是等于1嗎為什么第77頁u是1.2，d是0.8，相乘并不是1
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-03-23 15:56
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同學你好，
當利用u=e^(σ√?t)；p=e^(-σ√?t)；計算u、d時，這時u*d=1
當利用u=s_u/s_0 ，d=s_d/s_0 ， 計算u、d時,此時u*d可以不等于1
當利用u=1+?%, d=1-?%，計算u、d時，u*d可以不等于1
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回復Adam：這樣解釋還是不理解，為什么u*D應該是等于1，有時候又不等于1
