蘇同學(xué)
2021-03-23 21:02POV VWAP的區(qū)別是什么?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2021-03-24 09:24
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同學(xué)你好,POV(成交量百分比)算法(也稱為參與率算法),它是按照市場實時的交易數(shù)據(jù)去做為交易依據(jù)的,所以它可以在市場流動性增加時實時增加下單量,市場流動性下降時減少下單量。
VWAP算法將訂單分割成更小的數(shù)量,然后按照基于歷史盤中交易量配置文件的時間分割時間表發(fā)送給市場。因為它參考的是歷史盤中的交易量數(shù)據(jù),所以是不會對當下的流動性變動做出反應(yīng)的,這點和POV是不同的。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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