嚴(yán)同學(xué)
2018-04-20 14:52第85題,構(gòu)造一個無風(fēng)險債券=risky bond+CDS,這和題目中的Arbitrage opportuninty有什么關(guān)系?
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-04-20 18:06
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學(xué)員你好。不好意思,老師今天下午出差。周一或周末有空幫你解答。
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追答
學(xué)員你好。市場上無風(fēng)險利率(LIBOR)是4.6%。通過 risk free bond= risky bond+CDS(也就是說無風(fēng)險債券的收益等于投資風(fēng)險債券同時買一個CDS進(jìn)行保護(hù)) 即無風(fēng)險債券的收益=8%-1.5%=6.5%。也就存在著6.5%-4.6%=1.9%的套利空間。
