王同學(xué)
2021-03-24 13:09第66題到底該怎么理解呢？ 沒聽懂老師講的
所屬：FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-03-24 15:28
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同學(xué)你好，這道題是這樣的，在沒有additional tier 1和tier 2的情況下，比如A選項(xiàng)， CET1=8%, 因?yàn)閠otal capital最低要求也是8%，也就是所有的8%都是equity tier1 capital，沒有任何CCB的加成。 如果要0 constraint on capital distribution，必須要滿足：Core tier 1 在7%以上（4.5+2.5=7%)，2. Tier 1 6%+2.5%=8.5% （含additional tier 1），Total 8%+2.5%=10.5% 。也就是即使沒有addtional tier 1和tier 2的情況下，CCB必須有2.5%，以及tier 1在7%，total在10.5%才能夠是0%constraint。
換句話說，如果我現(xiàn)在CET1是8，首先4.5滿足了，沒問題，6和8也滿足了，那它是不是就只能滿足最低的資本金要求？那哪來多余的CCB空間呢？這也是為什么說，如果考慮CCB的情況下，這三個(gè)要求會(huì)變成7，8.5，10.5。而這個(gè)題目，因?yàn)楦揪蜎]有CCB，所以是100% constraint。
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追問
所以意思是說如果想要0% constraint on capital distribution，那么core Tier 1，tier1和tier1+tier2必須要分別滿足7%，8.5%，10.5%才可以？
那么這個(gè)66題中的C選項(xiàng)，如果說想要0% constraint on capital distribution，那么CCB應(yīng)該是需要多少呢？ 如果按照您的解釋的話，分別滿足7%，8.5%，10.5%的要求的話，CCB至少需要3.5%才夠？ 但是CCB不是只能在core Tier1 加2.5%嘛？ -
追問
還有這個(gè)66題的D選項(xiàng)CET1已經(jīng)有了9.5%，所以整體已經(jīng)超過了最低capital的要求8%，那是不是在不加CCB的情況下也可以有受限制的capital distribution，但不是完全的（100%）？ 還是說因?yàn)闆]有到10.5%的要求所以是100% constraint？ 謝謝
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追答
1. CCB確實(shí)是最多2.5%, 但是你CET1只有7的情況下，是不是連最低資本金8的要求都不夠，更不用說考慮CCB了，所以你的T1或者T2是要再往上加，加到至少8之后，然后再來談CCB。
2. 9.5%是受限，但不會(huì)是100%受限。
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