貪同學(xué)
2021-03-25 11:31老師請(qǐng)問(wèn)一下c選項(xiàng)什么意思啊,尤其后半句那里不太懂,麻煩您了
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-03-25 19:29
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
后半句其實(shí)就是在舉例子。
正常來(lái)說(shuō)SPY這個(gè)因子的beta是不變的,即β(SPY)。
但是實(shí)際上他是隨著時(shí)間的變化而變化的,即β(SPY,t)
要使用隨時(shí)間變化的:β(SPY,t)
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回復(fù)Adam:請(qǐng)問(wèn)這個(gè)為什么是advantage呢,隨時(shí)間變化的話需要不斷調(diào)倉(cāng),不是應(yīng)該更麻煩嘛
