貪同學(xué)
2021-03-25 11:31老師請問一下c選項什么意思啊,尤其后半句那里不太懂,麻煩您了
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-03-25 19:29
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同學(xué)你好,
后半句其實(shí)就是在舉例子。
正常來說SPY這個因子的beta是不變的,即β(SPY)。
但是實(shí)際上他是隨著時間的變化而變化的,即β(SPY,t)
要使用隨時間變化的:β(SPY,t)
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回復(fù)Adam:請問這個為什么是advantage呢,隨時間變化的話需要不斷調(diào)倉,不是應(yīng)該更麻煩嘛
