國(guó)同學(xué)
2021-03-26 13:39煩請(qǐng)老師講解下A和C選項(xiàng)。
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Michael助教
2021-03-26 19:14
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學(xué)員你好,
A選項(xiàng)中的debt/CDS spread不是在EWI中的,這個(gè)指標(biāo)出現(xiàn)在今年的案例里面,同樣的名字叫做bond-CDS basis,他是說風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)可以體現(xiàn)在債券的YTM與risk free rate的差額上,那么也可以體現(xiàn)在CDS premium上,正常來說,這個(gè)差異應(yīng)該等于0,越小說明市場(chǎng)上的套利機(jī)制越完善。這個(gè)和EWI沒有明顯的關(guān)系。
C選項(xiàng)資產(chǎn)的增速增加說明在大量買入資產(chǎn)(現(xiàn)金流減少),同事負(fù)債波動(dòng)很大(說明融資不穩(wěn)定)。這都是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加的標(biāo)志。
希望對(duì)你有幫助。
