賈同學
2018-04-21 11:47請問,原版書55頁,例題22的第二段,為何widen yield spread favors short duration bonds呢?
所屬:CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Irene助教
2018-04-23 09:25
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同學你好。
這里的yield spread指的是10年的國債和三個月的國債之間的spread。如果增加,說明三個月國債的利率比10年的要更低。利率低,債券價格高。所以減少債券的duration可以享受這種短期端利率低的好處。
