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2021-03-26 22:07從這兩頁的PPT里，感覺投資經(jīng)理所占的比重等于投資人的風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)除以組合的風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù)
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-03-30 16:09
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同學(xué)你好，不是的哦。
注意第二個(gè)圖：是IR*TEV.
而第一個(gè)：是IR/TEV.
所以不可能是厭惡系數(shù)相除。
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追問
老師，請您認(rèn)真的看一下公式，第二頁P(yáng)PT里的乘號是因?yàn)樽隽耸阶幼冃?，這個(gè)公式的原本是
(IRi/TEVi)/(IRp/TEVp),都是相除 -
追答
我記錯(cuò)了。
但確實(shí)無法用厭惡系數(shù)相除。
厭惡系數(shù)是：效用最大化的最優(yōu)解。是客戶的厭惡系數(shù)、基金經(jīng)理、基金經(jīng)理與客戶的跟蹤誤差。三者在效用最大化的情況下的最優(yōu)。
而權(quán)重：是在SR最大化的最優(yōu)解。。也就是一個(gè)有個(gè)組合，這筆錢要配置給一部分積極經(jīng)理，一部分給消極經(jīng)理。積極經(jīng)理拿到這筆錢去進(jìn)行配置。
二者的目的或前提條件不一樣
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