國(guó)同學(xué)
2021-03-27 15:51為什么說(shuō)CAPM是failure?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-03-30 16:15
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同學(xué)你好,CAPM在真實(shí)世界中,無(wú)法預(yù)測(cè)未來(lái)beta。但我們很難預(yù)測(cè)未來(lái)的貝塔值。用過(guò)去的貝塔值(CAPM)來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的貝塔值效果很差。 貝塔值會(huì)有較大變動(dòng),預(yù)測(cè)時(shí)也存在較大的樣本誤差。所以通常來(lái)說(shuō)CAPM是不太行的。
