Tony Long
2021-03-27 20:0421題,B選項(xiàng)提到CAPM需要滿足收益服從正態(tài)分布,在講課和資料里都沒(méi)有提到這個(gè)前提假設(shè)啊
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-03-29 10:04
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同學(xué)你好,CAPM模型是以馬科維茨理論為基礎(chǔ)的,所以也是使用均值方差模型,假設(shè)收益率服從正態(tài)分布。
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追問(wèn)
但是在講課中間,講義資料上,老師從來(lái)都沒(méi)有提到過(guò)這個(gè)前提假設(shè)
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追答
CAPM模型的假設(shè)條件非常多,PPT由于篇幅有限所以沒(méi)有每條都寫(xiě)明,CAPM模型是建立在馬科維茨有效前沿的基礎(chǔ)上的,也就是均值方差模型基礎(chǔ)上,這個(gè)模型隱含的假設(shè)就是收益率服從正態(tài)分布。
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追問(wèn)
如果這是一個(gè)重要點(diǎn),也可能是考點(diǎn)的話,是否應(yīng)該在講義中和上課中強(qiáng)調(diào)呢?
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追答
后續(xù)我們會(huì)對(duì)講義進(jìn)行調(diào)整,感謝指正。
