Tony Long
2021-03-27 20:4529題，題目中的risk free rate是2.0%， 為什么用的2.4%代入公式中? treynor的公式是(Rp-Rf)/beta, 為什么算出Rp以后直接除以beta, 沒有減Rf?
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-03-29 09:38
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同學(xué)你好，這里的2.4%其實(shí)是alpha，老師計(jì)算的E（Rp）其實(shí)是β乘以市場(chǎng)的超額收益再加上alpha這個(gè)超額收益，也就是說計(jì)算得到的預(yù)期收益其實(shí)是不包含無風(fēng)險(xiǎn)利率的，也就是高于無風(fēng)險(xiǎn)利率的超額收益部分，所以后面直接用這個(gè)值除以β，因?yàn)橛?jì)算的時(shí)候就沒有加上Rf。
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