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2021-03-27 21:01請(qǐng)問(wèn)，如果信用風(fēng)險(xiǎn)使用內(nèi)部模型，是不是公式可以改寫(xiě)成total capital/（CRCcr*12.5+MRCmarket*12.5+ORCop*12.5）>=8%?如果是這樣，巴塞爾假設(shè)所有風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)系數(shù)為1，那么分子就等于三個(gè)capital之和，分母等于三個(gè)capital*12.5，那么結(jié)果肯定是等于8%，這個(gè)計(jì)算還有什么意義？
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-03-29 13:04
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同學(xué)你好，準(zhǔn)確來(lái)說(shuō)，這個(gè)capital ratio是risk based，也就是基于風(fēng)險(xiǎn)的層面上的資金要求，它要求的的是總的資本金占總的RWA的8%以上，但是另外兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，一般不用RWA這個(gè)概念，所以用12.5倍的資本金進(jìn)行估算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的數(shù)額。所以，你換成IRB的話，并不符合這個(gè)資本金要求的本質(zhì)目的。
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追問(wèn)
還是沒(méi)有理解，信用風(fēng)險(xiǎn)有標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法，并且巴塞爾認(rèn)可企業(yè)選擇其中任何一種，在標(biāo)準(zhǔn)法下可以直接計(jì)算出RWA，但在內(nèi)部模型法下，只能計(jì)算出capital，然后在用12.5*capital得出RWA。所以不就是等于（信用風(fēng)險(xiǎn)capital+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)capital+操作風(fēng)險(xiǎn)capital）/12.5*（信用風(fēng)險(xiǎn)capital+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)capital+操作風(fēng)險(xiǎn)capital）,那么當(dāng)然等于8%。在您的回答中，為什么不能換成IRB，不能換巴塞爾還設(shè)計(jì)它干什么
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追答
你可以這么來(lái)理解，capital ratio本身是一個(gè)從風(fēng)險(xiǎn)層面出發(fā)的資金要求，所以它衡量資金的方式就是要求資金量要大于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（RWA）的8%， 其他兩個(gè)沒(méi)有RWA，才用資本金乘以12.5來(lái)近似。你當(dāng)然可以用irb方法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)資本金，但是我這個(gè)capital ratio就是要基于你的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提資本。 如果換成資本金，就像你說(shuō)的，資本金乘以12.5的8%，那就沒(méi)有任何意義了。
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追問(wèn)
是啊，那為什么信用風(fēng)險(xiǎn)有IRB ，并且銀行就是可以用這個(gè)方法，并且老師還說(shuō)很多銀行都是用這個(gè)方法，在這個(gè)方法下RWA不就是用它算出來(lái)的capital*12.5？或者換個(gè)問(wèn)法，如果使用IRB 那么capital ratio怎么計(jì)算？RWA怎么計(jì)算？
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追答
你可能沒(méi)懂我的意思，說(shuō)得白話一點(diǎn)，就是這個(gè)capital ratio我就是想把它設(shè)計(jì)成從風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的角度來(lái)衡量資本金是不是足夠。 所以我就對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提了一個(gè)比率，比如這里的8%，來(lái)計(jì)算資本金。所以，即使信用風(fēng)險(xiǎn)是可以用別的方法計(jì)算資本金，但這不是我要的，我現(xiàn)在就是想知道，比如說(shuō)我有這么多的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，那么我對(duì)應(yīng)的資本金應(yīng)該要在多少才能夠一定程度上覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。
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追問(wèn)
實(shí)操中不是要向監(jiān)管證明公司滿足了8%的要求么？我是想知道按照巴塞爾委員會(huì)的要求選用內(nèi)部模型法下，我怎么證明我滿足了8%？
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追答
你可以用irb算資本金，這個(gè)沒(méi)問(wèn)題。但是你還是可以算rwa呀，資本金的要求就是你的資本金要大于rwa的8%，所以你就是得去算rwa。但這個(gè)不影響你用irb算信用風(fēng)險(xiǎn)資本金呀。
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追問(wèn)
暈了暈了，如果不是乘以12.5，那么我用irb算出資本金后怎么推出RWA呢？老師上課時(shí)候講，除了信用風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)法，其余所有風(fēng)險(xiǎn)的所有風(fēng)險(xiǎn)（包括信用風(fēng)險(xiǎn)）的RWA都是用各種模型算出的capital*12.5？
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追答
emmm，你可能走進(jìn)了一個(gè)誤區(qū)。
1. 你可以用標(biāo)準(zhǔn)法算RWA?；蛘吣阋部梢杂胕rb算capital，再算RWA。
2. 分母這部分算出來(lái)的就是理論上你擁有的RWA, 而分子的capital是銀行實(shí)際交進(jìn)去的資本金，它要看的就是你交進(jìn)去的資本金是不是等于你理論rwa的8%。換句話說(shuō)，假設(shè)你理論上的rwa是100萬(wàn)，不管你是用什么辦法算的，我現(xiàn)在要求你交進(jìn)去的錢(qián)要大于8%，那么你就知道了，你至少是要放8萬(wàn)capital進(jìn)去的。有點(diǎn)像是，分母是算出來(lái)的，分子是你真實(shí)交錢(qián)的那個(gè)動(dòng)作，畢竟你算出來(lái)不代表你就是真的交了呀。 -
追問(wèn)
capital需要交給誰(shuí)么？按您的解釋?zhuān)褪钦f(shuō)我可以選擇信用風(fēng)險(xiǎn)下的IRB，然后用這個(gè)數(shù)值*12.5得出RWA，從而算出分母。分子是不等于信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)算出來(lái)的Capital之和的？那分子怎么計(jì)算呢？
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追答
capital不用交給誰(shuí)，capital就是t1+t2的資產(chǎn)，那么只要銀行的賬戶(hù)上t1+t2有相當(dāng)于rwa的8%這么多的資本金就可以了，就是分子就是銀行的t1+t2。其中，這個(gè)8%里面至少4.5%是cet 1，至少6%是總t1, 8%是總t2 （在不考慮任何buffer的情況下）。這個(gè)資本金是一個(gè)總的資本金，并不是說(shuō)你按操作風(fēng)險(xiǎn)交多少，信用風(fēng)險(xiǎn)交多少，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)交多少。
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追問(wèn)
啊，我感覺(jué)我明白了，其實(shí)就是根據(jù)tier 1 2加總得出分子，然后用各種模型算出分母，滿足4.5、6、8的要求就可以了是吧？
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追答
嗯嗯，是這么個(gè)意思，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，4.5， 6， 8就是衡量銀行的資本金（實(shí)際賬戶(hù)里的資本金）是不是夠自身風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的對(duì)應(yīng)比例。
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追問(wèn)
感謝感謝！我中午幡然醒悟了
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追答
不客氣噠~
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