Phyllis
2021-03-28 01:30老師,是否除了三個均值復歸的模型(Vasicek; CIR; lognormal model with mean recersion)以外, 其余的模型都是假設parallel shifts from changes in the short term呢?
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1個回答
Yvonne助教
2021-03-29 17:54
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同學你好,平行移動parallel shift的意思是當初始的利率r0變動一定單位的時候,后面根據(jù)r0計算得到的r1、r2等等是否也變動相同的單位。在FRM二級市場風險中介紹的幾種利率期限結(jié)構(gòu)模型里,只有均值回歸模型是nonparallel shift,其他模型包括time-dependent shift模型都是parallel shift。
