夏同學(xué)
2021-03-28 14:40如果期初借S。則期末得 St + Fv(income)那么期末的現(xiàn)貨和期貨價格不一樣,沒法做套利,為什么此時不能做套利呢?
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1個回答
Adam助教
2021-03-29 18:04
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同學(xué)你好,
這里說的不是特別明確。
實(shí)際上是可以的套利的。
期初借的是錢S。購買1個現(xiàn)貨。
然后在期間內(nèi),把從現(xiàn)貨上拿到income,貸出去。(到期拿到income的終值)
這樣在T時刻,把手里的1個現(xiàn)貨交割出去,拿到F。還本付息S(1+R)^T,此外還會得到I*(1+R)^的收入
