張同學(xué)
2021-03-28 19:17overreaction effect不是說人們覺得過去股票收益表現(xiàn)差的股票在未來表現(xiàn)會更好嗎？那這里B選項沒有體現(xiàn)這個呀。然后如果B選項是對的的話，那是不是behaviour biases that have been identified include的9個因素都可以解釋observed overreaction呢？
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1個回答
Vicky助教
2021-03-29 14:28
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同學(xué)你好，
你說的The overreaction effect是一種市場異常的表現(xiàn)。
loss aversion過度反應(yīng)說的是由于損失厭惡，所以在虧損的時候你會繼續(xù)持有或者補倉，繼續(xù)買入。
而面對盈利你會賣出獲利。因為買入虧損的股票，使得虧損的股票價格上升，賣出盈利的股票，使得盈利的股票價格下降。
最終就會導(dǎo)致overreaction effect，也就是這些去年表現(xiàn)差的股票的收益反而比過去表現(xiàn)的好的這些股票在未來的收益更好。
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