ketonsi
2021-03-28 20:58C選項(xiàng)解析中舉得例子不是很懂，請老師再仔細(xì)講一下。
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-03-30 17:14
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同學(xué)你好，
老師這里的意思是：
1：再調(diào)倉是一個動態(tài)調(diào)整的過程。即這里說的是想保持原來的倉位不變。需要賣出股票，買入債券。
2：老師的這個例子在解釋：為什么是一個short volatility strategy which earns a volatility risk premium。
當(dāng)股價(jià)上升，需要賣出股票。這就類似：sell call。即賣出波動，賺期權(quán)費(fèi)。
當(dāng)債券價(jià)格下降，需要買入債券。這就類似：買put的對手方，即sell put。即賣出波動，賺期權(quán)費(fèi)。
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