王同學(xué)
2021-03-29 22:081. 請(qǐng)問(wèn)是不是只有Model1和Model2是parallel shift的呢？ 2. 請(qǐng)問(wèn)除了有mean reversion特征的vesicek model，CIR model和Black-Karasinski model是decreasing volatility的，其他的model的volatility是怎樣的呢？ 謝謝
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-03-30 10:15
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同學(xué)你好，不是的，有time-dependent drift的模型也是parallel shift，只有均值回歸的模型是non-parallel shift，比如Vasicek模型等。
除了均值回歸模型外，其他模型的波動(dòng)都不是遞減的，例如model1的波動(dòng)是固定的，model4的利率變化是呈現(xiàn)指數(shù)變化的，這里主要記住均值回歸模型有波動(dòng)會(huì)越來(lái)越小的特征即可。
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