徐同學(xué)
2021-03-29 23:07老師，這題怎么理解呀？
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2021-03-30 17:13
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同學(xué)你好，題干中說指數(shù)x和標(biāo)普500是完全負相關(guān)的，交易策略是持有指數(shù)x，賣出標(biāo)普500。 那么這個策略就不是無風(fēng)險的，因為如果指數(shù)價格下跌，那么持有股票就是虧損，又因為標(biāo)普500和指數(shù)負相關(guān)，那么標(biāo)普500就是上升。賣出標(biāo)普500上升，那么對賣家來說，還是虧損，所以這并不能達到riskless的效果，而是跟賣出標(biāo)普500面臨的風(fēng)險是一樣的，擔(dān)心標(biāo)普500價格的上漲。所以A和B和D都錯（不是riskless）。C是對的。
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