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2021-03-29 23:37請解釋下這題,沒有聽懂
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Michael助教
2021-03-30 18:10
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學員你好,
在次貸危機期間出現(xiàn)了美元短缺的現(xiàn)象,所以到處借不到美元。
大家想到了一些其他的方法,比如借入人民幣,然后通過cross curency swap換成美元,但是這樣會比直接借入美元更貴一些。
cross currency basis表示就是這種借款方式的美元成本和直接借入美元的美元成本之間的差異,這個值會大于0。
當然,隨著市場上套利機會的增加,這個差異應該是可以減少到0的,但是,因為各個國家的套利限制使得這個差異長期存在。
希望對你有幫助。
