人同學
2021-03-30 08:3678的例題中分析立場時候,前面是用long的角度計算,圖中分析時候是站在lender的角度收利息同時做short,最終抵消了 i 的波動得到K,如果換成borrower的角度做long是不是也能抵消 i 以后得到K,那怎么分析出來題中一定是lender的角度呢?
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1個回答
Adam助教
2021-03-30 18:12
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同學你好,
long方,是名義上的借款人,合同利息的支付者(pay fixed)
作為他的對手方,是名義上的貸款人,合同利息的獲得者(收fixed)。因此從這個角度,earn7%,代表著他是收合同利息的。因此是short方
