啊同學(xué)
2021-03-30 11:12請老師講一下這個題，這里面的逆周期緩沖資本和留存緩沖資本應(yīng)該怎么區(qū)分？逆周期緩沖資本是在0到2.5之間留存緩沖資本是+2.5。比如說一級核心資本加上留存資本是7%。那什么時候需要用到逆周期緩沖資本？用到逆周期緩沖資本的時候，應(yīng)該怎么加？像這個題里面算出來一級核心資本是大于加入留存緩沖資本后的7%的，題目中為什么說還需要加入逆周期緩沖資本0.75呢？加入逆周期緩沖資本以后，為什么是在加入原始加入的留存緩沖資本比較，而不是和題目中算出來的7.4%比較呢，選項里的b選項不就是說這個意思嗎？看不懂選項里ABC三個意思分別怎么對應(yīng)在題里面？
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1個回答
Jenny助教
2021-03-30 18:19
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同學(xué)你好，首先，兩個名字是不一樣的，countercyclical buffer是CCyB， conservation buffer是CCB， CCB是強制要求的，CCyB是各國監(jiān)管機構(gòu)可根據(jù)自身情況自行確定，其范圍在0 至2.5% 之間。
CCB銀行在【正常】（normal）時間內(nèi)建立的緩沖資本，以補償在壓力時期所遭受的損失。它屬于核心一級資本，等于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的2.5％，是巴塞爾協(xié)會要求的。CCyB才是在順周期（good time）的時候建立的緩沖資本，在壓力時期是可以減少的，以便減輕順周期放大效應(yīng)。是由各國監(jiān)管者自行決定的，是加在tier 1 equity capital里的。
題干說的是，在巴塞爾III實行后，那么這銀行被（監(jiān)管層）要求交0.75%的CCyB. 所以對于這個題目來說，cet1 算出來只有7.4%，一級核心資本的基本要求是4.5，加上2.5 強制的CCB， 也就是7%。那么如果要滿足題干說的0.75%的CCyB，那么CET1至少就要7+0.75=7.75%了，所以7.4%只能滿足cet1的基本要求加上CCB。
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追問
兩個問題請教下老師。n1. core tire 1 capital 和tier 1 equity capital 是不一樣的吧？第一個是4.5%（題目里算的是7.4%），第二個 是4.5%+2.5%n2.老師講的我看明白了，但是關(guān)于選項還是不是很理解，A選項是因為題目中算出來的數(shù)7.4大于監(jiān)管要求的7%所以排除。那為什么不選c呢？不是只有4%加上了CCB2.5%和CCyB0.75%，才滿足了提干里問的銀行的資本率嗎？
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追答
同學(xué)你好，
1. core tier 1 capital 就是tier 1 equity capital。
2. 你可能沒有明白我的意思?？梢栽僮x一下我上個回復(fù)的最后一句，或者仔細讀一下下面的解釋。
首先，目前這個銀行的CET1是7.4%，那么它滿足最基礎(chǔ)的CET1的4.5%的要求，并且也滿足CCB (2.5%)的要求，因為7.4>4.5+2.5. 然后，題干中說監(jiān)管層對這家銀行的ccyb的要求是0.75%，這個也是加在CET1上面的，那么如果這家銀行能夠滿足這個要求，也就是它的CET1應(yīng)該是4.5+2.5+0.75=7.75%。但顯然，現(xiàn)在銀行的cet1只有7.4%，是不夠7.75%的，所以它是不能同時滿足cet1+CCB+CCyB的要求的，所以c錯了。 -
追問
那請問老師這個答案上面說的一級資本這叫做核心資本是不是不對？一級核心資本應(yīng)該是一級普通股資本，只是一級資本的一部分吧？n
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追問
還有老師，你在上面說的CCyb是在順周期(good time)時候建立的緩沖資本，這里面的順周期不是說再好的時候就非常好，但是由于杠桿作用，在經(jīng)濟低迷時放大影響，不就又屬于惡性循環(huán)嗎？這里面ccyb的建立在good time怎么理解呢？是在經(jīng)濟好的時候建立還是不好的時候？
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追答
嗯嗯，解析里這么說是不對的，tier 1 equity capital才是一級核心資本。
在經(jīng)濟好的時候，整體融資成本是比較低的，因為經(jīng)濟活動比較繁榮，那么銀行就可以以比較低的融資成本儲存CCyB，而CCyB在經(jīng)濟不好的時候，就可以釋放出來，緩解壓力。也就是周期好的時候，你積蓄緩沖資本，從而降低杠桿的放大作用（自有資金和業(yè)務(wù)體量的比值），而周期處于低迷時期，這些buffer又能改善經(jīng)濟低迷帶來的壓力。
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