嚴(yán)同學(xué)
2018-04-22 16:4138題,C和D選項(xiàng)煩請(qǐng)講解一下
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-04-23 13:34
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同學(xué)你好
C前半句 redemption。。。only只說的是本金,所以是不正確的。CF mapping包括的是映射所有的現(xiàn)金流,當(dāng)然還要包括coupon。后半句是對(duì)的
D前半句是對(duì)的。后半句有問題,不是greater。用CF mapping得出的VAR不論是分散化的VAR還是undiversified的VAR都是小于 principal mapping的
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追問
關(guān)于這道題還是有些地方不明白:(1)C選項(xiàng)后半句為什么正確?如何理解?(2)C選項(xiàng)redemption cash flow payment為什么指的是本金?(3)D選項(xiàng)后半句怎么理解?為什么都小于?
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追答
同學(xué)你好。(1)CF mapping是三種mapping中,最精確的,計(jì)算出來的VAR相對(duì)來說也是最小的。(2)本金才叫redemption ,(3)同(1).也這三個(gè)問題都可以從《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)》原版書P63頁到64頁得到佐證。
