徐同學
2021-03-30 18:112010年上午題第6題Fixed Income 請問計算dollar duration為什么乘以0.01?而不是1BPS(0.0001)呢? 謝謝老師
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1個回答
Nicholas助教
2021-03-31 10:11
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同學,早上好。
Dollar duration有兩種呈現(xiàn)方式,第一種是MV*Mod duration,第二種是MV*Mod duration*0.01,具體是否要乘以0.01需要看題目中的表述。
此題的表1中,Bond A Total Dollar Duration是477139,MV是24556800,那么如果不乘以0.01,計算出來Mod duration是0.01943,這有點不切實際,因此轉(zhuǎn)變?yōu)?.943是較合適的。
因此此題中Dollar duration=MV*Mod duration*0.01
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