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2021-03-30 21:04下半方差是sortino ratio的分母部分,追蹤誤差是information ratio 的分母部分,題目問的是tracking error,那就是追蹤誤差咯?老師寫的是下半方差,難道下半方差和追蹤誤差是一樣的嗎
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-03-31 09:49
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同學(xué)你好,這題情況比較特殊,從給出的數(shù)據(jù)可以看出每年投資組合的收益率都小于benchmark的收益率,而下半方差只考慮低于MAR的部分,這里可以把benchmark看作MAR,本題的下半方差和tracking error volatility相等,所以老師這里說是下半方差也沒什么問題。
