more
2021-03-30 22:36在期權(quán)交易策略中有stradle ，如果在實(shí)務(wù)過程中 long stradle 的操作 需要 買入看漲 和看跌 行權(quán)價(jià)格和到期時(shí)間一樣的，至于看漲和看跌的頭寸分?jǐn)?shù) 應(yīng)該是怎么樣呢？1：1應(yīng)該不行吧。因?yàn)閮烧叩钠跈?quán)價(jià)格不同會(huì)導(dǎo)致期權(quán)收益不同??！
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Kevin助教
2021-03-31 09:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好！
straddle是1:1的。
實(shí)務(wù)中，期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)較大，不會(huì)把整個(gè)組合都買成straddle，只會(huì)買一部分倉(cāng)位（1:1的比例）。
兩者價(jià)格的確不同，straddle買的是波動(dòng)率，如果波動(dòng)率變大，到期一定是一種期權(quán)虧，一種期權(quán)賺，只不過賺得比較多，虧得較少而已。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過考試~
-
追問
但老師 結(jié)合實(shí)際的情況 我發(fā)現(xiàn)這個(gè)1：1并不合理，例如 300ETF看漲的1600多 ，看跌的800多，這樣如果1：1 向下波動(dòng)很大 到期 看跌如果期權(quán)費(fèi)上漲要100% 才盈虧平衡.是不是應(yīng)該1：2這樣會(huì)更好些呢？
-
追答
同學(xué)你好！
straddle是買執(zhí)行價(jià)格附近的call和put。
而你說的情況其實(shí)已經(jīng)偏離執(zhí)行價(jià)格（目測(cè)是5.000）比較遠(yuǎn)了，而且估計(jì)是4月到期。如果300ETF回到5.000價(jià)格，call和put價(jià)格會(huì)差不多。
0
0
0
0
