李同學
2021-03-30 23:05老師您好,請問為什么long position的gamma為正,為什么ATM gamma最大呢
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Kevin助教
2021-03-31 09:42
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同學你好!
gamma_c = Δdelta_c/Δs , delta_c = Δc/Δs。反映在圖像上,delta是一點的斜率,gamma是一點的convexity。
期權圖像都是下凸的,所以convexity為正。在near-the-money時彎曲程度最大。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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