黃同學
2021-03-31 11:04老師為什么這里等式兩邊都是用-2.33呢
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-03-31 16:53
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同學你好，可以這么理解，要么原來m未知，那么資產(chǎn)的收益α應該服從均值為0，方差為1的標準正態(tài)分布，標準正態(tài)分布沒什么好說的，置信水平是99%，所以尾部對應的單尾關(guān)鍵值或者說違約分位點就是-2.33。 如果m未知，那么α應該服從均值為βm，方差為1-β的平方的正態(tài)分布，也就是我們要通過標準化映射到標準正態(tài)分布上，無論是哪種，標準正態(tài)分布上尾部1%(違約概率為1%。)對應的都是-2.33。
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